Kütüphane 1802 yılında Macar aristokrat Kont Ferenc Széchényi tarafından kuruldu. Széchényi, dünyayı dolaşarak Macar kitaplarını topladı ve kütüphaneye bağışladı. 1803 yılında halk kütüphanesi olarak açıldı. Széchényi’nin örneği ülke çapında kitap bağışlarının kütüphaneye taşınmasıyla sonuçlandı.
1808’de Macaristan Ulusal Meclisi Macaristan’ın tarihi, arkeolojik ve doğal kalıntılarını toplamak için Müze ile Kütüphaneyi birleştirerek Macaristan Ulusal Müzesi’ni kurdu.
1846’da Macaristan Ulusal Müzesi yeni binasına taşındı, ancak 1949’a kadar kütüphane şu anki adıyla tekrar ayrı bir varlık haline geldi.
